在温岭市箬横东北3公里处，有一座盘马山。以“山形四断，盘旋如马”得名。山西数百米处有一长河，北至金清、南接松门，全长40华里，为内河沿岸水路枢纽，叫“二塘横河”。先民围筑海塘，就地取土，则成长河，自一、二塘起，经千百年遂成今日七、八塘，且长河间与海岸线两两平行，故称“横河”。

为便于运输、灌溉、抗旱、排涝等，在横河中设“节点”，是为“纵河”。因其规模不亚于横河，且与东海相接，故惯称“浦”。如娄江浦、山前浦、乌沙浦等。下墩，就位于二塘横河与山前浦交错处；明清时，属太平县第六都。

据史载，“元至正年间（1341—1368），筑萧万户塘，北起盘马山，南抵松门”；及至明《嘉靖太平县志》载，盘马山“在县东稍北三十八里海上”。足见，当时下墩地处海塘堤坝内区，濒临大海。

因此，今下墩被“保护”（盘马山塘堤）起来，且随着潮涨潮退，其地海涂面逐渐上升，可为利用。据史考，明嘉靖年间，团浦水见（今箬横水岸村）乡贤林贵兆提议在此“筑堤灶地”。江连秋《路廊街下墩街》亦载，“海涂围成后，古人在盘马山以西筑起两个盐墩晒盐，一个叫西墩，一个叫下墩”。这就是下墩之名的由来。

不过，此时的下墩是一处军事前线。其晒盐的目的，一则促进盐业，二则增强海防。林贵兆所指的筑堤灶地，就是把筑盐墩发展盐业和围涂结合起来，助推海涂围垦，以解民生、防备倭患的意思。其从业者多为地方团练（也就是民兵）。据《戚继光传》载，借用沿海晒盐场、渔场从业者，“以其常驻，用为斥候”，甚至在其地加设“烟墩”（即沿海烽火台）。

后倭患除，下墩军事意义减缓。到明末清初，盐墩事业也随着塘堤东迁而废弃；“迁海”政策后，人口更是大规模聚居。但在乾隆三十一年（1766），发生了一个小插曲。

是年七月，“大风雨，海潮暴涌，海水倒灌，二塘、三塘塌毁，人畜漂殁无数”。史载，经此天灾，一直到乾隆三十九年（1774），在“知县李汝麟任上，重筑二塘”。至此，人口再一次大规模聚居。

尔后，下墩一带成为松门、金清两地交往的必经之地，距两地各20里路。为了方便过往民众，当地民众在此开小茶馆等。民间传，半路休憩的茶馆有了，可这也满足不了“下墩服务站”的接客所需，遂有善心者在今下墩前南街口处建路廊。

路廊，就是一种长廊。据史载，廊材料除顶上屋瓦外，全是用长屿的石料所做，包括石柱、石凳等，面积四间约500平方米。这在当时可谓是创举，周遭尽无，故下墩也称“路廊”。

路廊的出现，给下墩立街开市打下了坚实的基础。起初，是贩卖小海鲜的挑担者途经休憩，顺带小卖。久之，各行皆入。“有商机头脑的西墩、下墩人以盘马山为背景，建起江南水乡特色的下墩街……布店、南货店、药店”，应有尽有。

清光绪年间（1875—1908），“下墩立街开市，二、七日市”。关于这开市，民间尚有传说。话说当时新河寺前桥已有店街，为二、七日市，且生意兴隆，商机勃勃。于是，有心人就请了风水师卜算，然后召集人手深夜潜入，偷挖寺前桥街一块四尺石板，经木城河转二塘横河运至，安在下墩街中。果然，此地街市一开，当即兴旺，承袭至今。

民国初，属盘马庄；民国18年（1929），改庄为村、里，始有“下墩”村名；20年（1931），升格为“下墩乡”；24年（1935）撤除，并与娄江、谢家合称“盘马乡”；29年（1940），盘马、晋大两乡合并为“大峰乡”。解放后，下墩划入箬横区大峰乡；翌年（1950），析大峰乡为山前、山后、下朱三乡，下墩从属山前；后于1956年三乡合并为山前。1992年5月，山前乡撤除，下墩划入箬横镇。